一、以“债转股”为契机,推进企业改组（论文文献综述）
曾雯君[1]（2021）在《民营企业市场化债转股的应用研究 ——以新特能源为例》文中认为
商博[2]（2021）在《市场化债转股的财务效果研究 ——以陕西煤业化工集团为例》文中研究表明
石楠[3]（2021）在《中国中铁市场化债转股对其内部风险的影响研究》文中指出
胡柳青[4]（2020）在《供给侧改革背景下中国铝业市场化债转股案例研究》文中提出随着我国经济进入新常态,经济增速开始逐步放缓,依靠投资加杠杆拉动经济快速增长的方式已不再适合企业发展,过高的债务规模抑制了企业的经营发展能力,给处于高负债经营的企业实现提质增效的稳步发展带来巨大挑战。为了推动供给侧改革,降低企业杠杆率,国务院于2016年10月发布了《关于市场化银行债权转股权的指导意见》,我国市场化债转股由此开启,市场化债转股以降低企业债务负担为契机,为经济发展注入内生动力。我国铝行业在前期通过银行借款扩大企业规模,杠杆率快速攀升并长期处于较高水平,中国铝业作为我国铝行业的龙头企业,长期处于高负债经营的困境,在2017年成功实施了市场化债转股,降低了资产负债率,有效帮助企业走出了困境。本文选取中国铝业作为研究对象,希望能为供给侧改革背景下其他拟实施市场化债转股的企业提供参考。论文首先明确了案例的研究背景、研究目的及意义,整理归纳了国内外供给侧改革和债转股的相关资料,其次对相关理论进行界定,为案例分析提供理论依据。随后对中国铝业在供给侧改革背景下实施市场化债转股的案例进行分析,深入研究其市场化债转股的动因和交易方案,运用财务比率对比分析法对中国铝业实施市场化债转股前后的财务指标进行对比分析,并结合企业的经营状况对企业实施市场化债转股前后的企业价值进行分析,然后对中国铝业实施市场化债转股后的经营治理情况进行分析。最后得出相关结论,并从中国铝业成功实施市场化债转股的过程中获得启示。本文研究了中国铝业实施市场化债转股的交易方案,通过财务比率对比分析,发现市场化债转股增强了企业的偿债能力、营运能力和盈利能力;通过对企业价值的计算,发现市场化债转股能够提升企业价值,促进企业可持续稳定发展;通过对企业经营治理情况的分析,发现市场化债转股有助于企业摆脱经营困境,提高经营效率,可以完善公司治理,深化国有企业改革。因此,中国铝业实施市场化债转股是供给侧改革背景下一次较为成功的尝试,可以为其他拟进行市场化债转股的企业提供借鉴经验。
李亚斌[5]（2020）在《中国中铁市场化债转股的绩效分析》文中提出近几年来我国宏观经济增速下行压力增大,银行不良贷款率持续上升,非金融企业部门杠杆率高位增长,国企陷入高负债与低盈利持续背驰的困境之中。在此背景下,2016年本轮市场化债转股正式启动,然而市场化债转股在早期阶段进展并不顺利:首先实施市场化债转股所需要的资金数额巨大,资金来源不足;然后早期采用的“并购基金”模式多为“明股实债”,不被监管当局认可;最后债转股投资机构在转股定价、投后管理、股权退出等环节的设计上存在困难,而且对被投企业的经营绩效是否能有效改善还心存顾虑,因此投资机构参与的积极性不高。而中国中铁作为基建行业首家成功实施市场化债转股的央企,与早期的“明股实债”的“并购基金”模式相比,中国中铁的债转股实施模式是一种实质性的市场化债转股,在某种程度上为当前的转股定价、投后管理、股权退出等难题提供了一个解决思路。本文选取中国中铁为研究对象,通过分析中国中铁市场化债转股的实施方案和绩效变化情况,试图探究实施市场化债转股的成功经验和存在的问题,并评价实施市场化债转股对企业绩效的改善作用,最后针对存在的问题提出一些政策建议,为后续实施市场化债转股的参与主体提供借鉴。第一章在理论准备阶段,本文对市场化债转股相关的国内外文献、相关理论、实施背景和主要模式进行了归纳梳理;第二章在案例介绍阶段,首先对本次市场化债转股参与主体进行简要的介绍和评价,然后详细地分析了实施方案的各个环节,包括:实施模式、资金用途、投后管理、转股定价和退出渠道。第三章在绩效分析阶段,分别运用了事件研究法、经济增加值法、财务指标分析法和因子分析法等四种方法,尽可能全面地分析评价中国中铁在实施市场化债转股前后绩效的变化情况。基于本文案例研究得出如下结论:（1）中国中铁采取的“收债转股+现金增资+间接发股还债”实施模式具有创新性,为市场化转股定价和股权退出扫清了障碍,是一种实质性是市场化债转股,但这种模式仅适用于拥有上市公司平台的企业。（2）中国中铁市场化债转股的资金来源、资金用途以及投后管理安排较为合理,但该方案设计中缺乏有效的债务融资约束制度和有效保障实施机构参与公司治理的制度安排。（3）市场化债转股公告效应显着,事件研究法的结果表明中国中铁的市场化债转股方案被股票投资者认可,而且在实施市场化债转股之后中国中铁的经济增加值得到了大幅增长,提高了企业股东财富增加值,进一步增强了投资者信心。（4）财务指标分析发现中国中铁的杠杆率明显下降,长期偿债能力和成长能力得到增强,但营运能力与盈利能力没有明显的提高,而且2019年中国中铁的杠杆率有“降而复升”的迹象,最后通过因子分析法分析得到中国中铁的综合绩效得分由负转正,同时综合绩效排名也得到了一定的提升,综合绩效得到改善。针对本文研究结论,提出以下四点建议:（1）坚持市场化原则,创新市场化债转股交易模式。（2）改革公司治理结构,优化企业管理团队。（3）明确负债管理责任,合理设计债务约束机制。（4）建立多层次资本市场,提供多样化的退出渠道。
裘峥[6]（2019）在《市场化债转股对企业集团内部风险传染的管控作用机制研究 ——基于中船重工的案例分析》文中研究说明研究背景与研究问题:继2016年新一轮市场化债转股序幕揭开以来,市场化债转股存在资金到位率低、落地难的问题。截至2018年初,落地率仅10%;截至2019年初,落地率仅30%左右。中国船舶重工集团公司2017年8月签约债转股,同年10月资金落地218.68亿元,两家债转股标的及母公司财务杠杆分别降低10.29%、9.61%、10.01%,集团内部财务风险得到化解,业务能力增强。中船重工因耗时短、规模大、成效好而成为央企集团市场化债转股典范。本文研究的问题是:针对企业集团内部的风险传染问题,基于网络关系和资源依赖理论,以中船重工为例首次研究了市场化债转股与集团成员之间风险蔓延现象的内在联系及其对化解企业集团风险传染问题的作用机制。本文研究发现:因企业集团内部资源依赖关系的存在,由核心主业节点企业的财务流动性困境导致的关联方风险传染问题和集团的战略演进由此遭到的威胁是集团实施市场化债转股的驱动要素,市场化债转股是优化集团内部网络关系进而化解集团内部风险传染的有效手段。本文进一步研究发现:市场化债转股在资源获取、网络优化、风险阻隔三个维度逐步实现集团内部风险传染问题的解决。其中,资源获取规模、效率依靠集团内部风险节点的关联方协同联动保障实现;新资源用以构建债务网络、担保网络、股权网络、产业网络的动态演化基础;实现结构优化的债务网络、担保网络阻隔风险节点对关联节点的资源侵蚀与财务风险传染,重整的股权网络与产业网络共生演化实现运营效率提升与业务风险防范。本文研究的创新性和实践启示:揭示了企业集团局部财务流动性困境导致的关联方风险传染问题和集团的战略演进由此遭到的威胁是集团围绕局部节点企业实施市场化债转股的深层动因,突破了已有研究从局部流动性危机和资本结构动态调整机制的角度考察债转股驱动因素的局限性;从网络关系和资源关系演化的角度揭示了市场化债转股在企业集团传染风险管控过程的内在机理,构建了市场化债转股管控企业集团内部传染风险实现机制的理论框架,突破了已有研究从公司常规治理范式和风险管理机制对集团内部传染风险管控机理解释的局限,扩展了集团内部风险传染管控机理的研究。本文结论对于企业集团治理由局部财务流动性危机导致的内部风险传染问题具有启发和指导意义。
金鑫[7]（2019）在《市场化债转股的经济效果研究 ——以云锡集团为例》文中进行了进一步梳理近年来,我国宏观经济增速放缓,步入经济发展的新时期,企业高负债和银行高不良贷款现象成为阻碍经济发展的两大问题。2016年10月,国务院发布了《关于市场化银行债权转股权的指导意见》,市场化债转股成为化解金融风险、有效降低杠杆率的重要手段。与上一轮政策性债转股不同,本轮债转股以市场化、法制化为原则,在债转股企业选择、定价机制、资金筹集、股权退出上实现市场化。本文选取的研究对象是云锡集团,作为全国首家实施市场化债转股的地方国企,其债转股方案具有一定的创新性和示范性。本文通过分析云锡集团经营和财务上存在的问题,探讨实施债转股的动因,分析云锡集团债转股运行模式的利弊,在此基础上从股价、财务、经营、公司治理等角度研究市场化债转股的效果,思考云锡集团在市场化债转股进程中未来面临的挑战,由此得出以下结论:云锡集团债转股的运行模式符合市场化原则,并存在诸多亮点与优势。市场化债转股帮助云锡集团改善盈利能力,降低杠杆率;督促云锡集团去除落后产能,加大创新研发力度;实现股权多元化,优化治理结构。但云锡集团仍存在降杠杆效果不明显、研发产出不高等问题,同时还面临着市场化债转股进程缓慢及股权退出困难等挑战。通过总结云锡集团市场化债转股的成果与挑战,结合公司的战略转型目标,本文提出加强银企合作,推动债转股加速落地;改进企业融资方式,优化资本结构;深化全面改革,促进企业转型升级这三点建议,希望能为其他市场化债转股企业提供一些借鉴意义。
贾凯龙[8]（2019）在《山东能源集团市场化债转股案例分析》文中认为随着我国经济步入新常态阶段,经济增速放缓,非金融企业的债务风险逐渐累积,国有企业面临着巨大的还本付息压力,同时也蕴藏着巨大的信用风险,企业的贷款一旦逾期,则转化为商业银行的不良贷款,这样企业的债务风险则会向商业银行蔓延,很可能引发金融危机,同时商业银行不良贷款率也在攀升,而防范化解金融风险是当前“三大攻坚战”之一,政府适时提出开展市场化债转股,市场化债转股有望成为稳增长、促改革、调结构、防风险的重要结合点。当前学界对市场化债转股业务模式的研究未达成共识,当前市场化债转股还处于试点阶段,行之有效的业务模式还在探索过程中。本文主要围绕市场化债转股的基金模式开展论述,首先分析了市场化债转股基金模式对企业和商业银行的影响,然后分析了基金模式存在的问题,最后针对存在的问题,提出了相应的政策建议。本文分为六个章节。第一章,绪论部分。介绍了本文的研究背景及意义,国内外研究现状梳理,研究思路和方法;第二章,债转股概述。介绍了债转股的内涵、类型,分析了市场化债转股的理论基础和业务模式;第三章,债转股项目介绍。对山东能源集团市场化债转股项目进行详细介绍;第四章,案例分析部分。首先分析了债转股对集团和商业银行的影响,然后分析了山东能源集团债转股的经验,最后分析了基金模式存在的问题;第五章,结论与建议。首先给出本文的结论,基金模式下的市场化债转股能有效改善企业财务指标,债转股可以提前化解商业银行的不良贷款风险。私募股权基金的结构设计特点,能调动债转股参与各方的积极性,其他类型的实施机构也可采用。其次针对基金模式下的市场化债转股存在的问题,分别对债权人银行、银行所属实施机构、债转股企业和政府提出政策建议。本文的创新点在于从当前市场化债转股实践中应用较多的基金模式入手,分析基金模式的利弊,提出改进措施,以期对市场化债转股形成切实可行的业务模式作出一点贡献。
马肇诤,段云华[9]（2018）在《我国不良资产市场化债转股的新背景与新思路》文中研究表明收购不良债权转股应以市场价格为基础遵循商业原则,防范借助关联交易虚假出表掩盖银行风险。综合考虑交叉实施债转股效率低、外部募资困难等各种因素,运用自有资金收购母行不良资产转股可能成为不良债权市场化债转股的主要方式之一。不良资产市场化债转股迎来监管与货币政策红利《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（国发[2016]54号）提出市场化债转股并要求由实施
贺威[10]（2018）在《HF银行煤炭企业不良贷款债转股研究》文中进行了进一步梳理从上世纪七、八十年代起,全球迎来新一轮经济发展机遇期,多个国家积极利用信贷杠杆,服务于经济建设和社会发展。与此同时,各国银行不良贷款比例极速上升,波兰、美国、日本、韩国等国家都曾通过债转股的操作方法,尝试消解不良贷款。我国直到1999年,才出台了基于政企分离、资产剥离的债转股操作程序和方案审核的政策性制度规范,并在2016年提出新的债转股方案实施意见,完成了从政策性引导到市场化推进的两次跨越。从2008年美国爆发的金融危机波及全亚洲开始,导致该时期亚洲多国（地区）经济发展环境产生严重恶化。从中不难发现,金融不良资产不仅给金融市场带来相当程度的冲击和影响,甚至直接导致金融市场发展失控,进而引发国家和社会动荡不稳。为了保证我国金融市场健康稳定发展,实现不良资产最大程度回收、妥善处理金融不良资产已成为当前各大金融机构急需解决的关键性问题之一。新世纪以来近二十年间,我国商业银行纷纷通过改制、重组等形式,开展多元化经营,不仅成为四大国有银行主体业务的重要补充,更利用其自身体制机制优势,在全国范围内迅速扩张,HF银行即是在这种背景下,成为发展较快的商业银行之一。同时,HF银行以西安为中心,逐步形成和完善在陕西的网点布局和业务拓展,在此期间,经历了能源、采矿行业的迅猛发展阶段,也面临着去产能、降杠杆,以及供给侧结构性改革过程中相继出现的破产重组和不良资产累积等困局。在HF银行不良贷款率逐渐上升情况下,为了降低资产流失风险、转变清收方式,煤炭企业不良贷款债转股方案成为备选项。近年来,HF银行通过各项业务拓展,积极推进上市工作,但在处理极具地域特色的煤炭企业不良贷款方面仍有很多遗留工作没有解决。随着企业发展壮大,有效控制和化解不良贷款,研究其不良贷款处置对策,有着深远意义。本文研究的主要目的,正是在市场化债转股背景下,对HF银行煤炭企业不良贷款债转股问题进行深入探究,以期为当前我国煤炭企业市场化债转股提供理论和实践参考。本文采用文献资料法、实地考察法、比较分析法、SWOT分析法等研究方法,从我国实施两轮债转股的现状出发,对债转股的历史意义、实践经验、问题总结等进行全面梳理。以HF银行作为主要研究对象,以其投放煤炭企业不良贷款消解为研究目的,以实施债转股方案的必要性、可行性、可能性为研究内容,依托风险管理理论、M-M融资理论、优序融资理论、委托-代理理论、贷款风险与清收等理论成果,从风险管理视角切入作为提出问题的逻辑起点,用SWOT模型作为分析问题的逻辑承点,借SCP模型作为解决问题的逻辑结点,并在深入探究债转股方案实施的内、外环境前提下,充分考量国外债转股典型样本在国内适用的多重影响要素,进行HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案的初步设计,提出具体的针对性保障措施。研究认为:（一）HF银行不良贷款增加、内控制度不健全等现状亟待解决和完善。HF银行不良贷款率逐渐提升,受到国家政策、借款企业道德风险、监管公司管理情况、银行风险防范意识、银企之间信息不对称等各方面影响,金融风险急需化解。（二）QL公司煤炭产业经营遭遇困局,债务负担已经成为制约其可持续发展的极大威胁,为了有效降低资产流失风险及转变清收方式,采用市场化债转股方式来缓解煤炭企业债务问题,非常必要且具有可行性。（三）当前我国商业银行不良贷款债转股的内外环境较为有利,HF银行应严格遵照有关法律法规,依据银企各自经营和发展实际进行设计债转股方案。在政企银结合前提下,在化解煤炭企业过剩产能基础上,严格审查,实现对目标企业的监督管理,推动HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案的设计和实施。（四）本次债转股方案,可在一定程度上增强银行对资产的主动利用能力,使HF银行不良贷款率得到逐步消解,对QL公司投放贷款不良率累计下降14%;QL公司经营负债率下降16%,适度降低QL公司债务压力,推进其不断改善经营,实现良性发展。（五）在保护各方利益、化解过剩产能、第三方介入、股权收回适当、逐步稳妥退出等原则下,可尝试设立资产管理子公司,以期稳步推进债转股进程。（六）本轮市场化债转股保障措施体系的形成和完善,仍需政府牵头,社会和市场主体积极参与,政、企、银密切配合,以保证债转股方案设计和实施的顺利完成。
二、以“债转股”为契机,推进企业改组（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、以“债转股”为契机,推进企业改组（论文提纲范文）
（4）供给侧改革背景下中国铝业市场化债转股案例研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 债转股动因研究 |
| 1.3.2 债转股效果研究 |
| 1.3.3 供给侧改革与市场化债转股问题研究 |
| 1.3.4 文献述评 |
| 1.4 研究内容与研究方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 创新点 |
| 2 相关理论概述 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 供给侧改革 |
| 2.1.2 债转股 |
| 2.1.3 市场化债转股 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 代理成本理论 |
| 2.2.2 MM理论 |
| 2.2.3 权衡理论 |
| 2.2.4 有效供给理论 |
| 3 供给侧改革背景下中国铝业市场化债转股的动因与方案设计 |
| 3.1 参与方基本情况 |
| 3.1.1 中国铝业简介 |
| 3.1.2 华融瑞通等其他投资者简介 |
| 3.2 中国铝业市场化债转股的动因 |
| 3.2.1 摆脱企业经营困境 |
| 3.2.2 改善公司治理问题 |
| 3.3 中国铝业市场化债转股的实施方案 |
| 3.3.1 流程简介 |
| 3.3.2 实施主体 |
| 3.3.3 定价机制 |
| 3.3.4 退出方式 |
| 4 供给侧改革背景下中国铝业市场化债转股的实施效果分析 |
| 4.1 财务比率对比分析 |
| 4.1.1 偿债能力对比分析 |
| 4.1.2 盈利能力对比分析 |
| 4.1.3 营运能力对比分析 |
| 4.2 企业价值分析 |
| 4.2.1 税后净营业利润计算 |
| 4.2.2 资本总额计算 |
| 4.2.3 加权平均资本成本计算 |
| 4.2.4 经济增加值的计算 |
| 4.3 市场化债转股对中国铝业经营及治理的影响 |
| 4.3.1 改善了企业经营状况 |
| 4.3.2 完善了公司治理 |
| 5 研究结论与案例启示 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.1.1 市场化债转股有助于企业摆脱经营困境 |
| 5.1.2 市场化债转股可以完善公司治理 |
| 5.1.3 市场化债转股可以提升企业价值 |
| 5.2 案例启示 |
| 5.2.1 坚持债转股的市场化导向 |
| 5.2.2 探索多样化的市场化债转股交易方案 |
| 5.2.3 引入多元化战略投资者参与市场化债转股 |
| 5.3 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 作者简介 |
| 致谢 |
（5）中国中铁市场化债转股的绩效分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究背景与意义 |
| 二、文献综述 |
| 三、研究内容和方法 |
| 四、创新与不足之处 |
| 第一章 市场化债转股的概述 |
| 第一节 市场化债转股的概念与相关理论 |
| 一、债转股的概念 |
| 二、债转股的理论基础 |
| 三、市场化债转股与政策性债转股的区别 |
| 四、市场化债转股影响企业绩效的作用机理 |
| 第二节 市场化债转股的实施背景 |
| 一、宏观经济增速下行压力增大 |
| 二、商业银行不良贷款率持续上升 |
| 三、非金融企业部门杠杆率高位增长 |
| 四、国企陷入高债务与低盈利持续背驰的困境 |
| 第三节 市场化债转股的主要模式 |
| 一、“收债转股”模式 |
| 二、“发股还债”模式 |
| 三、“收债转股+间接发股还债”模式 |
| 第二章 中国中铁市场化债转股的案例介绍 |
| 第一节 中国中铁债转股参与主体的基本情况 |
| 一、中国中铁作为转股承载企业 |
| 二、四家子公司作为债务承载企业 |
| 三、九家机构作为债转股实施机构 |
| 第二节 中国中铁债转股的实施方案分析 |
| 一、中国中铁债转股的推进过程简介 |
| 二、中国中铁债转股的实施模式 |
| 三、中国中铁债转股的资金用途 |
| 四、中国中铁债转股的投后管理 |
| 五、中国中铁债转股的转股定价 |
| 六、中国中铁债转股的退出渠道 |
| 第三章 中国中铁市场化债转股的绩效分析 |
| 第一节 基于事件研究法的绩效分析 |
| 一、定义事件和窗口期 |
| 二、构建预期收益模型 |
| 三、计算累计超额收益率 |
| 四、事件研究的结果分析 |
| 第二节 基于经济增加值的绩效分析 |
| 一、经济增加值应用简介 |
| 二、中国中铁经济增加值的计算 |
| 三、中国中铁经济增加值的结果分析 |
| 第三节 基于财务指标的绩效分析 |
| 一、偿债能力分析 |
| 二、盈利能力分析 |
| 三、营运能力分析 |
| 四、成长能力分析 |
| 第四节 基于因子分析法的综合绩效评价分析 |
| 一、选择研究样本和绩效指标 |
| 二、样本数据的处理与检验 |
| 三、构建综合绩效因子模型 |
| 四、综合绩效得分结果及评价分析 |
| 结论与建议 |
| 一、研究结论 |
| 二、政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）市场化债转股对企业集团内部风险传染的管控作用机制研究 ——基于中船重工的案例分析（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景与研究问题 |
| 1.2 研究意义与本文创新 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.4 本文写作的结构安排 |
| 2 文献回顾与理论基础 |
| 2.1 债转股的功能与实现 |
| 2.2 集团资源与网络关系 |
| 2.3 集团运营与风险传染 |
| 2.4 已有研究的文献评论 |
| 3 案例概况 |
| 3.1 债转股的市场概况 |
| 3.2 中船重工整体方案 |
| 3.3 短期经营发展困境 |
| 3.4 高负债率诱发危机 |
| 3.5 集团内部风险传染 |
| 4. 集团内部资源依赖基础的风险传染路径 |
| 4.1 为何深陷偿债危机与短期经营困境 |
| 4.2 高杠杆源自收益效应还是资金短缺 |
| 4.3 局部风险如何沿内部交易网络传染 |
| 4.4 局部风险如何沿关联担保网络蔓延 |
| 4.5 局部风险如何威胁集团的战略目标 |
| 5. 通过债转股获取风险化解需要的新资源 |
| 5.1 市场化债转股成为资源获取方式的必然性 |
| 5.2 新资源获取导向的市场化债转股模式权衡 |
| 5.3 集团一致行动人成为资源获取的关键保障 |
| 5.4 母子公司高管结构调整提高资源获取效率 |
| 5.5 关联方协同联动保障债转股资金获取规模 |
| 6. 通过获取的新资源优化资源与网络关系 |
| 6.1 以债权交易实现风险隔离与债务网络优化 |
| 6.2 内部资本市场资本配置导向转股资金投放 |
| 6.3 资金定向投放优化调整关联担保网络结构 |
| 6.4 母公司通过购买资产以重构股权网络关系 |
| 6.5 资源关系重整推动产业网络关系实现优化 |
| 7. 新的资源与网络关系化解动态演化风险 |
| 7.1 新资源构建局部脱离财务流动性困境基础 |
| 7.2 重整后的网络关系阻隔集团财务风险传染 |
| 7.3 经调整优化的产业网络实现业务风险防范 |
| 7.4 集团层面整体战略部署是否得到有序推进 |
| 8. 案例讨论与总结 |
| 8.1 企业集团聚焦局部实施债转股的驱动因素 |
| 8.2 债转股化解集团内部风险传染的理论框架 |
| 8.2.1 企业集团内部风险演化的网络关系基础 |
| 8.2.2 债转股优化集团风险传染网络结构路径 |
| 8.2.3 以债转股管控集团风险传染的实现机理 |
| 参考文献 |
| 作者简历及攻读硕士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（7）市场化债转股的经济效果研究 ——以云锡集团为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 选题背景及意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容和方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 论文框架与创新 |
| 1.3.1 论文框架 |
| 1.3.2 创新之处 |
| 2 理论基础与文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 资本结构理论 |
| 2.1.2 博弈论 |
| 2.1.3 信息不对称理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 国外文献综述 |
| 2.2.2 国内文献综述 |
| 3 案例介绍 |
| 3.1 案例背景 |
| 3.1.1 锡行业发展情况 |
| 3.1.2 市场化债转股的背景与现状 |
| 3.1.3 市场化债转股与政策性债转股的区别 |
| 3.2 云锡集团的背景 |
| 3.2.1 云锡集团介绍 |
| 3.2.2 经营与财务问题 |
| 3.3 云锡集团市场化债转股的运行模式分析 |
| 3.3.1 “基金模式”的特点及优势 |
| 3.3.2 定价机制市场化 |
| 3.3.3 股权管理分析 |
| 3.3.4 两种股权退出方式比较 |
| 4 案例分析 |
| 4.1 云锡集团市场化债转股的动因 |
| 4.1.1 降杠杆的需求 |
| 4.1.2 改革转型的需求 |
| 4.1.3 发展历程与政策导向 |
| 4.2 云锡集团市场化债转股的效果分析 |
| 4.2.1 市场表现分析 |
| 4.2.2 财务效果分析 |
| 4.2.3 经营效果分析 |
| 4.2.4 公司治理影响分析 |
| 4.3 云锡集团市场化债转股面临的挑战 |
| 4.3.1 市场化债转股进程缓慢 |
| 4.3.2 股权退出操作难 |
| 5 结论及建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议 |
| 5.2.1 加强银企合作 |
| 5.2.2 优化企业融资方式 |
| 5.2.3 促进企业转型升级 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）山东能源集团市场化债转股案例分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究文献 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究思路和方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点与不足 |
| 1.4.1 创新点 |
| 1.4.2 存在的不足 |
| 2 债转股概述 |
| 2.1 债转股的内涵 |
| 2.2 债转股的类型 |
| 2.2.1 政策性债转股 |
| 2.2.2 企业自救型债转股 |
| 2.2.3 市场化债转股 |
| 2.3 市场化债转股的理论基础 |
| 2.3.1 资本结构理论 |
| 2.3.2 不完备的契约理论 |
| 2.3.3 费雪债务周期理论 |
| 2.4 当前市场化债转股主要业务模式 |
| 2.4.1 收债转股模式 |
| 2.4.2 入股还债模式 |
| 3 山东能源集团市场化债转股案例介绍 |
| 3.1 山东能源集团相关背景 |
| 3.1.1 山东能源集团概况 |
| 3.1.2 山东能源集团的诉求 |
| 3.1.3 山东能源集团的优势 |
| 3.2 山东能源集团债转股项目情况 |
| 3.3 山东能源集团债转股项目实施步骤及业务模式 |
| 3.3.1 实施步骤 |
| 3.3.2 业务模式 |
| 3.3.3 定价机制 |
| 4 山东能源集团市场化债转股案例分析 |
| 4.1 市场化债转股对山东能源集团的效益分析 |
| 4.1.1 财务方面 |
| 4.1.2 治理结构方面 |
| 4.1.3 公司战略方面 |
| 4.2 市场化债转股对商业银行的影响 |
| 4.2.1 对债权银行的影响 |
| 4.2.2 对实施机构所在银行的影响 |
| 4.3 山东能源集团市场化债转股的成功经验 |
| 4.3.1 市场化债转股方案设计与山东能源集团发展规划相契合 |
| 4.3.2 采用增股还债的私募股权投资基金模式 |
| 4.3.3 转股企业兼顾双方利益 |
| 4.4 市场化债转股基金模式存在的问题 |
| 4.4.1 债转股资金成本过高 |
| 4.4.2 定价机制有待完善 |
| 4.4.3 转股对象选择过于单一 |
| 5 结论与建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.2.1 对债权人商业银行的建议 |
| 5.2.2 对商业银行所属实施机构的建议 |
| 5.2.3 对债转股企业的建议 |
| 5.2.4 对政府的建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）我国不良资产市场化债转股的新背景与新思路（论文提纲范文）
| 不良资产市场化债转股迎来监管与货币政策红利 |
| 不良资产市场化债转股政策重点 |
| 推进不良资产市场化债转股的三条建议 |
（10）HF银行煤炭企业不良贷款债转股研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 1.1 选题背景与意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究目的与意义 |
| 1.2 研究思路与框架 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究框架 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.3.1 文献资料法 |
| 1.3.2 实地考察法 |
| 1.3.3 比较分析法 |
| 1.3.4 SWOT分析法 |
| 第二章 相关理论与国内外文献综述 |
| 2.1 相关理论综述 |
| 2.1.1 风险管理理论 |
| 2.1.2 M-M融资理论 |
| 2.1.3 优序融资理论 |
| 2.1.4 委托-代理理论 |
| 2.1.5 贷款风险与清收 |
| 2.1.6 债转股基础理论 |
| 2..2国内外研究综述 |
| 2.2.1 国外研究现状 |
| 2.2.2 国内研究现状 |
| 2.2.3 文献资料述评 |
| 第三章 HF银行贷款管理现状分析 |
| 3.1 HF银行简介及业务范围 |
| 3.1.1 HF银行发展概况 |
| 3.1.2 HF银行业务范围 |
| 3.2 HF银行不良贷款的现状、问题及成因 |
| 3.2.1 HF银行不良贷款发展与基本分类 |
| 3.2.2 HF银行不良贷款管理问题与成因 |
| 第四章 银行不良贷款债转股典型的比较分析 |
| 4.1 国外银行不良贷款债转股的样本分析 |
| 4.1.1 美国市场主导型的发展背景和市场选择机制 |
| 4.1.2 日本银行主导型的主银行体制和主银行模式 |
| 4.1.3 韩国政府主导型的主体交易银行演进及作用 |
| 4.2 国内外银行不良贷款债转股的比较借鉴 |
| 4.2.1 成立专门机构推进——有效的组织保障 |
| 4.2.2 建立健全相关法律——系统的制度保障 |
| 4.2.3 政府提供财政支持——必要的资金保障 |
| 4.2.4 内外部环境的变迁——充分的条件保障 |
| 第五章 HF银行煤炭企业不良贷款债转股内外环境的SWOT分析 |
| 5.1 HF银行煤炭企业不良贷款债转股环境的内部优势(S) |
| 5.2 HF银行煤炭企业不良贷款债转股环境的内部劣势(W) |
| 5.3 HF银行煤炭企业不良贷款债转股环境的外部机遇(O) |
| 5.4 HF银行煤炭企业不良贷款债转股环境的外部威胁(T) |
| 5.5 国内商业银行两轮不良贷款债转股实施环境的综合分析 |
| 5.5.1 第一轮政策性债转股的收效和问题 |
| 5.5.2 第二轮市场化债转股的机遇和挑战 |
| 第六章 HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案设计 |
| 6.1 HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案设计指导思想和基本原则 |
| 6.1.1 债转股方案设计的指导思想 |
| 6.1.2 债转股方案设计的基本原则 |
| 6.2 HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案设计总体框架和重点难点 |
| 6.2.1 债转股方案设计的总体框架 |
| 6.2.2 债转股方案设计的重点难点 |
| 6.3 HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案设计具体内容和实施步骤 |
| 6.3.1 企业选择方案的设计和实施 |
| 6.3.2 股权控制方案的设计和实施 |
| 6.3.3 股权退出方案的设计和实施 |
| 第七章 HF银行煤炭企业不良贷款债转股实施的保障措施 |
| 7.1 逐步完善债转股企业选择机制 |
| 7.1.1 制定合理的债转股制度规范 |
| 7.1.2 建立完善的评审和审查机制 |
| 7.2 强化企业股权控制权分层管理 |
| 7.2.1 加强资产管理公司考核激励 |
| 7.2.2 搭建多元的债转股资金平台 |
| 7.3 拟设多角度保护性合同条款约定 |
| 7.3.1 资产管理公司的否决权 |
| 7.3.2 债转股企业股权回购权 |
| 7.3.3 多方平衡的股权登记权 |
| 7.4 积极推进债转股的利益各方转型 |
| 7.4.1 引导政府部门职能转型 |
| 7.4.2 推动第三方机构权利完善 |
| 7.4.3 明确资产管理公司管理责任 |
| 第八章 结论 |
| 8.1 本文的主要贡献和创新 |
| 8.1.1 主要贡献 |
| 8.1.2 创新之处 |
| 8.2 论文的局限性 |
| 8.3 尚待进一步研究的问题 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、以“债转股”为契机,推进企业改组（论文参考文献）
- [1]民营企业市场化债转股的应用研究 ——以新特能源为例[D]. 曾雯君. 广东外语外贸大学, 2021
- [2]市场化债转股的财务效果研究 ——以陕西煤业化工集团为例[D]. 商博. 江西师范大学, 2021
- [3]中国中铁市场化债转股对其内部风险的影响研究[D]. 石楠. 南京师范大学, 2021
- [4]供给侧改革背景下中国铝业市场化债转股案例研究[D]. 胡柳青. 河北经贸大学, 2020(07)
- [5]中国中铁市场化债转股的绩效分析[D]. 李亚斌. 中南财经政法大学, 2020(07)
- [6]市场化债转股对企业集团内部风险传染的管控作用机制研究 ——基于中船重工的案例分析[D]. 裘峥. 北京交通大学, 2019(01)
- [7]市场化债转股的经济效果研究 ——以云锡集团为例[D]. 金鑫. 暨南大学, 2019(02)
- [8]山东能源集团市场化债转股案例分析[D]. 贾凯龙. 贵州财经大学, 2019(03)
- [9]我国不良资产市场化债转股的新背景与新思路[J]. 马肇诤,段云华. 中国银行业, 2018(09)
- [10]HF银行煤炭企业不良贷款债转股研究[D]. 贺威. 西北大学, 2018(02)
标签：债转股论文; 银行风险论文; 不良资产处置平台论文; 煤炭行业论文; 绩效目标论文;